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2008年全球金融十大年夜往事:美国五大年夜投行

稿源: 原创 编辑: admin 发布时间: 2019-11-09 00:22      【选择字号:

  2008年,全球经济与金融市场经历了20世纪30年代以来最严格的应战。由美国次贷危机激发的国际金融危机愈演愈烈,敏捷从局部开展到全球,从兴旺国祖传导到新兴市场国家和开展中国家,从金融范围分散到实体经济,美国、欧元区、日本等主要兴旺经济体堕入阑珊,新兴经济体与开展中国家经济增速放缓,世界经济遭到严重冲击。初步估计,全年世界经济增加率将从2007年的5.0%降低到3.5%。

  在金融危机到经济阑珊的演进过程当中,国际动力、金属矿和食粮等低级产品价格激烈动摇。国际油价大年夜起大年夜落,纽约轻质原油期货价格从年关的90美元/桶一路飙升至年中的147美元/桶,岁终又大年夜幅跌至40美元/桶以下。黄金、农产品、矿产品等大年夜宗商品价格也经历了相似震动。与此响应,世界各国(地区)在上半年面对的通胀压力,不才半年敏捷改变成经济阑珊与通缩风险并存的新考验。

  为应对危机,各国(地区)不时加大年夜微不美观政策的干预力度。美国延续大年夜幅降息,联邦基金基准利率从年关的4.25%降至0至0.25%,创汗青新低,同时采取多项办法向金融市场注入活动性,并推出针对金融系统和经济阑珊的大年夜范围救市计划。其他兴旺国家和新兴经济体纷纷采取调和举措,推动数轮大年夜幅联合降息,推出大年夜范围扩大性经济抚慰计划。

  各项政策办法取得了必然成效,但还没有处理激发危机的基本后果,实体经济和金融市场决计依然软弱。金融机构集中去杠杆化,招致各类金融资产价值进一步下跌,金融活动性高度主要。全球成本市场深度调剂,摩根士丹利成本市场国际指数较年关累计跌幅超越45%,全球股票、债券和金融衍生品等金融资产累计损掉超越50万亿美元。

  外汇市场大年夜幅动摇,走势扑朔迷离。2008年上半年,因为美国以外的其他国家和地区实体经济未现清晰阑珊,美元对欧元、日元等泉币继续升值。下半年,随着金融危机的深化,金融市场出于活动性和规避风险的需求,纷纷增持美元资产,招致美元走强。日本金融系统受影响较小,且日元降息空间受限与其他泉币利差增加,激发了少量套利平仓生意,推动日元大年夜幅升值。欧洲受金融危机影响水平愈来愈深,实体经济也出现阑珊,泉币转升为贬。

  2008年,国际银行业损掉沉重,末尾寻找新的运营形式,重审监管规范。美国前五大年夜投资银行或破产或转制或被收买,数十家银行接受当局注资和准国有化,数十家中小银行开张。欧洲银行业也经历了当局接收、注资或国有化、兼偏重组的风云突变。日本银行业则捉住时机加快并购措施。一些小型经济体如冰岛,乃至因银行危机而面对国家破产。新兴经济体银行业则得益于微不美观经济的增加和金融系统的改良而保持相对稳健。